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聚乙烯期货交易风险管理办法

(一)保证金制度

LLDPE期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。新开仓交易保证金按前一交易日结算时交易保证金收取。交易保证金实行分级管理,随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加,交易所将逐步提高交易保证金比例。

LLDPE合约临近交割期时交易保证金收取标准
交易时间段 交易保证金标准
交割月份前一个月第一个交易日起 合约价值的10%
交割月份前一个月第六个交易日起 合约价值的15%
交割月份前一个月第十一个交易日起 合约价值的20%
交割月份前一个月第十六个交易日起 合约价值的25%
交割月份第一个交易日起 合约价值的30%
LLDPE合约持仓量变化时交易保证金收取标准
合约月份双边持仓总量(N) 交易保证金标准
N≤25万手 合约价值的5%
25万手<N≤30万手 合约价值的8%
30万手<N≤35万手 合约价值的9%
35万手<N 合约价值的10%

(二)涨跌停板制度

LLDPE合约交割月份以前的月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%,交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。

(三)限仓制度

限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。同一客户在不同经纪会员处开有多个交易编码,各交易编码上所有持仓头寸的合计数,不得超出一个客户的限仓数额。

LLDPE一般月份合约持仓限额
一般月份合约单边持仓量 经纪会员 非经纪会员 客户
≤10万 25,000手 20,000手 10,000手
>10万 ≤25% ≤20% ≤10%
【注】比例为经纪会员(或非经纪会员、客户)某合约单边持仓量占该合约单边持仓总量的比例。
LLDPE合约进入交割月份前一个月和进入交割月期间持仓限额(单位:手)
交易时间段 经纪会员 非经纪会员 客户
交割月前一个月第一个交易日起 10,000 8,000 4,000
交割月前一个月第十个交易日起 5,000 4,000 2,000
交割月份 2,500 2,000 1,000
【注】套期保值交易头寸实行审批制,其持仓不受限制。

 

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资料来源:大商所
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