2010-7-16 隔夜外盘跟踪报告

线索 - 市场反应 - 简评

v 六月 美国生产者物价指数  实际 -0.5% 预期 -0.1% (月环比)，实际2.8% 预期 3.1%(年环比) 差于预期 重要性 ★★★★★ 

市场反应：（1）美元指数滑落明显。延续欧洲盘面跌势；（2）美国股市下行。

简评：此数据印证伯南克在联储纪要中称通胀萎缩呈现。同时公布的七月纽约联邦储备银行制造业指数下跌至5.08(预计 18.5 上月 19.57)，制造业显现疲软。双重承压美元。

v 摩根大通 二季度 利润 48亿美金 +76% 优于预期 重要性 ★★★

市场反应：受整体市场影响，高开回落。

简评：信贷市场改善初步确认。信贷坏账提拨减少，但风险仍处于高位。虽然投行业务收入同比减少，但整体收入仍倚重投行业务。

v Bp墨西哥湾堵漏成功，高盛支付5.5亿美金解决民事欺诈诉讼 重要性 重要性 ★★★★

市场反应：引领美股尾盘急升 

简评：市场借题发挥，多空情绪脆弱，无一方占据主导，市场取决于突发事件及经济数据。

时间节点：

21:30 - 美股开市，回落，拖累原油及伦敦金属品。美农产品在电子盘中表现强劲，预计开盘后也会被拖累。

22:00 - 美元指数继续承压。英镑上攻1.5400、欧元1.29；日元向下破位87.50。大通摩根转绿。

22:30 - 美国股市全面下跌，三大指数跌幅逾1%。除美豆油及美棉被小幅拖累，其他品种强势上扬。美麦涨幅逾5%。

23:00 - 美股不显翻转迹象，原油受牵连。欧元成功站上1.29，英镑稍疲软，日元强劲。美农产品冲高小幅回落，企稳，但美棉表现不佳，承压。伦敦金属品平盘整理，难见方向。伦敦金考验1200整数关口。

23:30 - 美股企稳，原油底部挣扎。欧元摸高1.2920，情绪高涨，节奏有序，英镑小幅跟涨，日元小幅回落。美农产品回落后重新启动（美棉持续下跌，转绿），工业品跟随美股小跑。

0:00 - 市场全面进入盘整阶段。欧元回落，回到1.2900下方。美农产品（除美棉外)依然高位盘整，伦敦金属品（除锌外）收盘收阳。

收盘 - 美股尾盘反弹，最终微跌，标准普尔微涨。美元指数在这一时间急速下滑。美农产品报收高位，美棉最终亦有小涨。

评述：

市场整体转空，主要受PPI大幅差于预期所致。通货萎缩将对于经济复苏带来消极影响。向下风险显现，不排除获利盘了结加快下跌节奏。中国二季度GDP影响不大，因为欧洲早盘市场运行平稳，商品还略有涨幅，美股开市后市场开始反转。

商品市场农产品及工业品分道扬镳。天气因素将会推高农产品价格已经确认，技术图形上近似完美，等待下一步减产准确信息。工业品窄幅振荡，后市走势与美股息息相关。短期内商品期货走势与美元指数相关性将减弱。

市场一直徘徊在经济复苏与复苏受制两种气氛中，将会呈现区间收窄情形。前期市场多头情绪可能消退，空头情绪卷土重来。前期一高一低点成为今后很长一段时间内无法逾越的障碍。美国下周三大银行季报数据预计不会给市场带去明显刺激作用。

预计美国明日CPI及密歇根信心指数是空头袭击的又一个完美理由。美元指数短期走势预料波动增加，主要由于市场避险情绪上升重新找回美元作为避险货币，但美国国内经济复苏减缓，导致效果相抵，令投资者频繁于短线交易之间。

外盘期货品种新闻摘要：

² 玉米：预计下周干旱气候其后会破坏中西部种植，此时正处于核的生长。

² 大豆：需求上升，加之受后六周干旱气候影响产量减少，价格推高。

² 小麦：恶劣天气严重影响玉米出口国：俄罗斯、乌克兰、法国、德国。