期指合约IF1006开报2709.8点，IF1007开报2719.4点，IF1009开报2742.0点，IF1012开报2777.0点。　　受外盘影响，昨日股指期货各合约全线低开50个点以上，9点30分股市同幅低开。主力合约IF1006与次月合约IF1007的基差全面缩小，IF1006全天出现多次正基差的情况，9点59分更是出现11.48点的历史最大正基差。虽然昨日大盘与期指合约在低开后呈现横盘走势，但期指的基差波动较为剧烈，IF1006合约在升贴水之间来回反复，IF1007合约亦险些走出贴水行情。大盘与期指下午的走势出现企稳迹象，基差小幅扩大，下午13点58分IF1007合约以2.25％的期现套利年化收益率达到昨日的套利收益峰值。180ETF成交继续缩量，正基差未引发套利平仓潮，显示当前的IF1006合约持仓中已无套利仓的存在。IF1009合约与IF1012合约的基差均下滑一个台阶，期现套利年化收益率在1％附近震荡。除去端午节的5天长假，IF1006合约实际仅剩6天交易时间，因而其在大盘弱势情况下提前走出升贴水震荡行情属正常现象。　　昨日远月合约跌幅稍大于近月合约，跨期套利的机会依旧匮乏。IF1007合约与IF1006合约的日内价差多在10到15点之间波动。最远月合约IF1012与主力合约IF1006的价差再创新低，日内很长一段时间处于70点附近。近期若IF1007合约与IF1006合约出现负价差，建议投资者可以果断入场进行卖IF1006合约买IF1007合约的跨期套利。　　我们认为，从目前情况来看宏观基本面并未有实质性改观，股指将继续维持低位弱势振荡整理的态势。如前所述，欧洲债务危机使得全球经济“二次探底”的呼声越发高涨，而国内大刀阔斧的“调结构”政策也预示着股市调整远未终结。伴随着主力机构陆续进场参与，股指期货市场的投机氛围可能会被淡化，成交持仓比会逐渐走低，其价值发现功能和市场“减震器”的功能会慢慢显现出来。转自金融界网(010)www.99qh.com06/08<本文结束>