从近期的盘面来看，市场显现出一定的强势。市场调整多在日内进行，而且一旦遇到支撑位逢低买盘介入较为积极，因此期指难有深幅调整。　　周一国内市场做多人气不减，沪深300现指盘中现V型反转，延续涨势，几乎收于日内最高点，实现七连阳，成交量有所萎缩。期指合约全线上扬，走势稍弱于现指，8月合约全天多数情况下处于贴水状态，期指市场多头较为谨慎，2800点附近压力较大。　　套利监测　　昨日股市与股指期货开盘强势不减，均出现小幅高开，但主力合约IF1008在9点30分股市开盘时即落在了贴水区间之内。随后单边下行直至午市收盘，期间IF1008的贴水曾达到15个点，次月合约IF1009亦短暂触碰贴水边界。下午开盘后，大盘触底回升，但各期指合约的基差表现继续走弱，IF1008的贴水在下午2点20分达到17.28点，IF1009也一度贴水2个点，在强势市场中这种情况实属罕见。　　如此一来，两个近月合约自然难以出现正向套利的机会，而当前国内的各方面条件又使得反向套利难以实施，日内鲜有套利者开仓。IF1012和IF1103盘中零星出现理论上的期现套利空间，绝大部分时间内处于无套利区间之中，日内期现套利年化收益率峰值被IF1103于9点47分以0.38％夺得。　　低迷的基差行情以及现货市场的小幅波动导致昨日180ETF成交呈现地量。从期指全日的基差表现来看，多头的追涨意愿明显不足，不过从期指上市挂牌交易以来的经验来看，基差往往与大盘呈现负相关的走势，此轮反弹可能尚未达到中期的顶点。　　昨日各期指合约大致同幅涨跌，没有出现明显的跨期套利机会。IF1009与IF1008的价差振荡区间没有变化，最远月合约IF1103与IF1008的价差在80点以上。IF1103与IF1008的价差近期有扩大的趋势，跨期套利可以尝试卖IF1008买IF1103的组合。转自期货日报(010)www.99qh.com07/27<本文结束>