昨日央行公布数据显示：5月，社会融资规模增量为7608亿元，创22个月新低，比上年同期少3023亿元；人民币贷款增加1.15万亿元，同比多增405亿元。5月末，社会融资规模存量为182.14万亿元，同比增长10.3%；M2余额174.31万亿元，同比增长8.3%。2、招商银行：5月社融数据为宏观经济敲响了警钟，如果社融继续维持低迷，那么前几个月中国经济所表现出的韧性将难以持续。紧信用环境下，企业融资不足将进一步激发信用违约，继而促使金融机构收紧融资条件，带来恶性循环，处置风险的风险将会显著上升，监管政策有必要做出适度调整。经济参考报：美联储14日加息几成定局，在市场普遍关注流动性是否会再度受扰动因素影响背景下，央行下一步货币操作引人关注。多位专家表示，此次央行大概率跟随美联储“加息”。一财：相关部委今年开始着力推动住宅用地供应制度改革，以加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，而一些房地产热点城市有望加快这一领域的推进速度。自然资源部近期向地方下发函件，要求上报住宅用地总面积，以及2008年来的住宅用地供应情况。易居研究院：5月，全国100个城市新建商品住宅成交均价12514元／平方米，一线、二线、三四线城市成交均价同比增幅分别为3.2%、14%和11.8%。100个城市中，房价突破两万元的城市共11个，包括深圳、上海、北京、厦门、三亚、杭州、福州、宁波、南京、燕郊和珠海。美国受CPI数据的支撑以及美联储主席鲍威尔考虑增加记者会次数的消息刺激，美元指数周二继续反弹收涨0.26%，报93.82。随着美朝峰会后避险降温，日元下跌，美元/日元收涨0.32%，报110.36。周二备受关注的美朝首脑历史性会晤传来佳音，双方达成无核化协议，不过市场反应不大。由于市场的避险需求减弱，黄金受到一定的影响，但回撤的幅度不是很大，因为市场仍有许多的不确定性。美朝领导人签署了关于无核化的协议，但在涉及美国将从韩国撤军、保障朝鲜安全以及无核化的细节等关键问题并未涉及，仍存在一定的不确定性。周二20:30公布的美国5月季调后CPI月率为0.2%，与预期和前值持平。其他分项数据方面，美国5月核心CPI月率报0.2%，符合预期；5月未季调CPI年率录得2.8%，为2012年2月以来最大增幅；5月未季调核心CPI年率为2.2%，符合预期。报告出炉后，美元短线下挫之后反弹周四凌晨2:00将公布美国至6月13日美联储利率决定，目前几乎所有经济学家都认为，决策者将宣布把基准联邦基金利率上调0.25个百分点，至1.75%-2%区间，为今年第二次加息。他们还将发布最新预期，暗示今年计划再加息至少一次。市场更关心的是，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的措辞，尤其是关于通胀的看法。虽然包括美联储主席鲍威尔在内的一些美联储高级官员表示，他们并不急于采取更激进的加息行动。不过《华尔街日报》本月对经济学家的调查发现，受访者预计今年美联储将总共加息四次，一些受访者给出的理由是：经济增长加速、劳动力市场紧俏且通胀坚挺。欧洲欧元则受数据拖累下跌，欧元/美元收跌0.33%，报1.1742。周二公布的德国6月ZEW经济景气指数下滑至-16.1，创2012年9月来新低，不及预期-14，也大幅低于前值-8.2。此外，德国6月ZEW经济现况指数为80.6，创2017年4月来新低，同样不及预期85和前值87.4。同时公布的欧元区6月ZEW经济景气指数为-12.6，创2016年7月来新低，前值2.4。贸易摩擦仍在继续，据媒体报道，继欧盟执委会主席Jean-ClaudeJuncker和德国总理默克尔承诺将对美征收报复关税后，周一上午默克尔的首席发言人SteffenSeibert重申，欧盟“做好了行动准备”，对美贸易制裁将于7月1日正式生效。特朗普周二表示，几乎每个G7国家都在利用美国，不过与G7召开了非常好的会议，即便有那张和默克尔的照片，与加拿大总理特鲁多的关系也友好。周二英国下议院就脱欧法案进行了投票，最终以324:302票通过了反对上议院有关《退出欧盟法案》的110号修正案，以326:301的票数支持英国政府坚持将2019年3月29日作为英国脱欧最后期限的计划，以328:297的票数反对通过125号修正案，以329：298票数投票反对给予议会对脱欧协定的决定性权力。消息传来之后，英镑/美元一度急剧拉升超80点。不过由于特雷莎?梅政府向议会提供了脱欧协议更大的话语权，英镑很快抹去大部分涨幅。路透社称，周二是继上议院为退欧法案引入15项重大修正案之后，特雷莎?梅面临的首个重大考验，但这种大考远为结束。英国议会周三还将就要求政府报告与欧盟磋商关税同盟进展的修正案进行表决，或对退出欧盟单一市场和关税联盟的承诺提出质疑。近日美国经济数据表现亮眼，而欧元区经济数据低迷，两者之间的反差严重影响美元和欧元的走向。今日17:00公布的欧元区一季度就业人数将成为影响周四欧央行货币政策会议的一个因素，而今晚20:00将公布美国5月PPI数据，欧美经济数据将继续博弈。昨日公布的美国5月CPI年率同比增长2.8%，创近6年来最大同比涨幅，而欧元区6月ZEW经济景气指数创2016年7月来新低。如果今日欧美数据继续出现强烈反差，投资者需警惕欧元/美元再次下跌的可能性。原油市场周二公布的OPEC月报好坏参半，该组织原油产量正在增加，但减产目标已经达成。外媒称俄罗斯准备提议7月开始增产，最新API库存报告再次利空油价。截止收盘油价涨跌不一，美国WTI原油期货收涨0.02%，报66.08美元/桶；布伦特原油期货收跌1.22%，报75.43美元/桶。周二OPEC公布月报显示，OPEC各国5月原油产量增加3.54万桶/日至3186.9万桶/日，沙特、委内瑞拉及伊朗5月石油产量均增加；月报上调非OPEC产量预期，不过4月经合组织原油库存低于5年均值的2600万桶，实现了减产目标。在6月22日OPEC维也纳峰会对减产结果进行评估之际，OPEC强调了石油需求强度的严重不确定性。美国能源信息署（EIA）周三凌晨发布短期能源展望报告表示，下调2018年WTI原油价格预期至64.53美元/桶，上调2019年预期至61.95美元/桶；上调2018年美国原油产量预期至1079万桶/日，下调2019年预期至1176万桶/日；将2018年全球原油需求增速预期上调4万桶/日至180万桶/日，将2019年预期下调1万桶/日至172万桶/日。今日市场目光转向IEA月报和美国原油库存数据。今天凌晨公布的API报告显示，美国至6月8日当周API原油库存增加83.3万桶，前值为下降200万桶，预期下降290万桶；当周库欣库存减少73万桶，精炼油库存增加210万桶，汽油库存增加233万桶。零对冲评论称，上周俄罗斯原油库存录得2008年来最大增幅，符合媒体对俄罗斯寻求缩小减产力度的报道，市场在API数据公布之前已面临卖出压力，而数据公布后，美布两油短线下挫扩大跌幅。今晚22:30将公布美国至6月8日当周EIA原油库存。技术分析铜：无论是从技术面还是基本面来看，铜价短期有一定的回调必要，美联储加息前夕，市场鹰派预期较强，美指昨日收涨0.26%，一定程度打压铜价，MACD能量柱逐渐收短，回调压力较大，不建议短期此处追高，尝试7200下方适当短空。预计今日伦铜区间7170~7230美元/吨，沪铜1808区间53600~54100元/吨，现货方面成交活跃度依旧低迷，临近交割下游买盘乏力，贴水维持贴水60元/吨附近，铝：沪铝下泄，伦继续纠缠于各路均线之间，预计今日内伦铝运行2290~2310美元/吨。料今日内运行14750~14900元/吨。贴水20~升水20元/吨。铅：伦铅收跌阴线，5日线拐头向下，下行趋势初步形成，短期或存在高位回调至20日均线的可能。预期区间2450～2480美元/吨。沪铅高位收跌，未改高位盘整格局，但连续资金的外流，为后期铅价还能持续上行蒙上一片阴影，近期需警惕交割后出现高位回落的可能。预计期货区间20300～20500元/吨，上海地区现货成交价区间20600～20800元/吨。锌：隔夜伦锌上方布林道上轨与前高位3220美元/吨的双重压制，伦锌多次尝试上测均以失败告终，然下影线下测短期均线觅得一定支撑，预计日内或继续于5日均线与布林道上轨之间3170-3220美元/吨整理。隔夜沪锌下影线下测10日均线寻得有效支撑，然上方布林道上轨压制较强，另基本面仍表现较弱构成利空，日内或于24150-24600元/吨区间内盘整。料0#普通现锌、双燕对7月升水120-170.锡：伦锡走势震荡，短期料维持整理态势。昨夜沪期锡走势依然偏弱震荡，运行于5-10日短期均线下方，近期外盘及现货市场现状均未能给予其足够的上行动能，预计短期内仍以偏弱整理为主，下方支撑150000元/吨。现货市场，沪期锡走势震荡，现货预计平稳偏弱，今日预计148000-150500元/吨。镍：隔夜美朝会晤传递积极信号，美元稍稍回暖，基本金属走势谨慎，集体下挫。沪镍因市场挤仓情绪消失，逐渐回调，但中央环保组回头看入住内蒙、广东、江苏等地，镍生铁产量受到影响，或使镍价大幅回调受到阻碍。料今日伦镍震荡偏弱，沪镍主力合约1809运行区间114000~116000元/吨，现货价格114500~116000元/吨。