内外走势:今日LME镍震荡调整,截至北京时间15:00,3个月伦镍报19120美元/吨,日跌0.39%。沪镍主力2111合约震荡下跌,日内最高146700元/吨,最低143580元/吨,收盘144730元/吨,较上一交易日收盘价0.84%;成交498036,日增30278;持仓96762,日减-3867。基差1020元/吨;沪镍2111-2112月价差1610元/吨。 市场焦点:(1)国际能源价格飙升促使投资者寻求避险资产,叠加市场预期美联储将于下月宣布缩减债券购买规模,美元吸引力增强。(2)据Mysteel数据,2021年9月中国精炼镍产量14303吨,环比增加2.95%,同比增加14.38%。预计2021年10月中国精炼镍产量14000吨,环比减少2.12%,同比增加13.08%。 现货分析:SMM现货1#电解镍报价145500-146000元/吨,均价145750元/吨,日跌1000元/吨。长江有色网报道,今日国内现货镍价下跌,部分持货商出货数量受限,现货流通收紧,下游商家逢低适量接单,交投活跃度有所提升,市场成交数量较昨有所增加。 仓单库存:今日沪镍仓单合计3851吨,日增189吨;LME镍库存为147780吨,日减1098吨,连降10日。 主力持仓:沪镍主力2111合约前20名多头持仓61416,-665,空头持仓65043,-3874,净持仓-3627,+3209,多空均减,净空减少。 行情研判:美联储预计将在下月缩减债券购买规模,叠加能源供应趋紧价格不断飙升,使得市场增加持有美元以寻求避险,令美元指数走强。基本面,国内镍矿库存增长缓慢,原料偏紧局面仍存,且国内镍铁厂亦受限电限产影响,镍铁紧张增加镍板替代需求。下游不锈钢因限产拖累需求,不过10月产量持稳为主,影响边际减弱;新能源需求表现依旧偏好。近期下游逢低备货意愿较高,国内外库存均呈现下降,支撑镍价低位回升。技术上,NI2111合约1小时MACD死叉。操作上,建议背靠143000附近轻仓做多,止损141500。来源:瑞达期货以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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